Πριν από λίγες μέρες, ο Iain Morris, ο διεθνής συντάκτης του γνωστού κλάδου επικοινωνίας Lightreading, δημοσίευσε ένα εις βάθος άρθρο παρατήρησης στη στήλη ανάλυσης ειδήσεων του ιστότοπου, αναλύοντας το τρέχον μοτίβο ανταγωνισμού και τις μεταβαλλόμενες τάσεις της παγκόσμιας αγοράς πρόσβασης οπτικών ινών για εμάς. Το άρθρο επισημαίνει ότι ενώ το κόστος των εξαρτημάτων αυξάνεται στα ύψη, οι προμηθευτές εισρέουν στην αγορά εξοπλισμού PON πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια αλλαγή που οφείλεται σε διάφορους παράγοντες. Ακολουθεί η τελευταία ανάλυση των απόψεών του:
Η κινητή επικοινωνία 5G εξακολουθεί να είναι το επίκεντρο της βιομηχανίας των τηλεπικοινωνιών και είναι αυτονόητο ότι οι μεγάλοι κατασκευαστές του κόσμου ανταγωνίζονται σκληρά. Για ορισμένους κατασκευαστές, ωστόσο, τα δίκτυα οπτικών ινών μπορεί να είναι η επόμενη πιο έξυπνη επένδυση.
Ρίξτε μια ματιά στα δεδομένα και ίσως λάβετε μια γεύση: Πριν από λίγο καιρό, η ηγέτιδα του κλάδου των επικοινωνιών Nokia ανέφερε σταθερές πωλήσεις το πρώτο τρίμηνο στην επιχείρησή της κινητής τηλεφωνίας, αλλά αύξηση 37% από έτος σε έτος στις δραστηριότητές της σταθερής. Τα συνολικά έσοδα για την παγκόσμια αγορά εξοπλισμού παθητικού οπτικού δικτύου (PON) ξεπέρασαν τα 8 δισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι, σύμφωνα με την εταιρεία έρευνας αγοράς Omdia. Προβλέπεται ότι ο αριθμός αυτός θα φτάσει τα 16 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2027.
Ο ενθουσιασμός των επενδυτών και των κυβερνήσεων για την τοποθέτηση καλωδίων εξηγεί επίσης γιατί οι εταιρείες συρρέουν σε έναν κλάδο που μέχρι στιγμής κυριαρχείται από λίγους προμηθευτές, κυρίως Κινέζους. Σύμφωνα με την έρευνα, το 2021, η Huawei, η ZTE και η Fiberhome θα καταλαμβάνουν το 64 τοις εκατό της αγοράς τερματικών γραμμών οπτικών ινών (OLT). Η Nokia είναι ο μόνος μεγάλος προμηθευτής της Δύσης, αντιπροσωπεύοντας σχεδόν το ένα τέταρτο (25 τοις εκατό) της αγοράς OLT.
Η αγορά πρόσβασης οπτικών ινών 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων υφίσταται κραδασμούς και μεταλλάξεις
Ωστόσο, και αυτή η κατάσταση βιώνει μια ξαφνική αλλαγή. Οι προμηθευτές στην κινεζική αγορά αντιμετωπίζουν κρίση, ενώ άλλοι κατασκευαστές έχουν κερδίσει ευκαιρίες στην έντονη αντίθεση με τους Κινέζους προμηθευτές στα περισσότερα μέρη του κόσμου. Πριν από λίγο καιρό, το Ηνωμένο Βασίλειο ανακοίνωσε την απαγόρευση αγορών οπτικών ινών από τη Huawei και τη ZTE, μια ευλογία για την ταχέως αναπτυσσόμενη αμερικανική εταιρεία κατασκευής ευρυζωνικού εξοπλισμού Adtran: τα έσοδα της Adtran αυξήθηκαν κατά 17% σε σχεδόν 1,55% το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους. δισ., αφού η εταιρεία απέκτησε επίσης μερίδιο αγοράς το 2021. Αξίζει να αναφερθεί ότι εκτός από το Ηνωμένο Βασίλειο, η Ινδία, η Ευρωπαϊκή Ένωση και άλλες χώρες έχουν επίσης ξεκινήσει μέτρα αντιντάμπινγκ κατά της εισαγωγής προϊόντων οπτικών ινών και καλωδίων.
Οι νεοεισερχόμενοι συρρέουν στην αγορά οπτικών ινών
Η αγορά οπτικών ινών έχει επίσης προσελκύσει το ενδιαφέρον από εταιρείες που δεν έχουν παράγει ποτέ ξανά εξοπλισμό ευρυζωνικής πρόσβασης. Η Ciena είναι ένα ριζικό παράδειγμα αυτού, η αμερικανική εταιρεία είναι γνωστή για την κατασκευή οπτικού εξοπλισμού για χρήση εκτός του δικτύου πρόσβασης. Ο Michael Genovese, αναλυτής της Rosenblatt Securities, εκτιμά ότι η αγορά PON αξίζει 3 δισεκατομμύρια δολάρια και η Ciena είναι πλέον ένας «παίκτης με νόημα».
Σύμφωνα με τον Michael Genovese, η Ciena έχει τη δυνατότητα και την εμπιστοσύνη να υπογράψει συμβόλαιο με την AT&T, έναν από τους μεγαλύτερους παρόχους στις Ηνωμένες Πολιτείες, για την προμήθεια Τερματικών Οπτικών Γραμμών (OLT) που βασίζονται σε XGS-PON. Το XGS-PON είναι μια εναλλακτική λύση υψηλότερης ταχύτητας από το πλέον ευρέως χρησιμοποιούμενο πρότυπο GPON. Η AT&T, η οποία στο παρελθόν βασιζόταν σε μεγάλο βαθμό στη Nokia για αγορές εξοπλισμού OLT, σχεδιάζει να επεκτείνει τις ίνες σε 3 έως 4 εκατομμύρια σπίτια έως το 2025, είπε. Ο Michael Genovese εκτιμά ότι η συμφωνία AT&T από μόνη της θα μπορούσε να αντιπροσωπεύει το 2% των εσόδων της Ciena το επόμενο έτος.
Η STL της Ινδίας (πρώην Sterlite) είναι μια άλλη εταιρεία που εισέρχεται στην αγορά ευρυζωνικής πρόσβασης OLT από οπτικό εξοπλισμό. Η Julie Kunstler, η κύρια σύμβουλος της Omdia, σημείωσε ότι η εταιρεία έχει αναπτύξει μια συσκευή που χρησιμοποιεί τα συνδεόμενα προϊόντα OLT της Tibit. Με αυτόν τον τρόπο, η STL μπορεί να εκτελεί λογισμικό PON σε εξοπλισμό λευκού κουτιού, προσελκύοντας χειριστές που δίνουν προτεραιότητα στην αποκέντρωση και το άνοιγμα, δήλωσε ο Kunstler σε πρόσφατη έκθεση.
«Το υλικό θα είναι εκτός αγοράς και τότε όλη η αξία θα είναι στο λογισμικό», δήλωσε ο Ankit Agarwal, διευθύνων σύμβουλος της STL, παρομοιάζοντας την απόκλιση με αυτό που συμβαίνει στα δίκτυα ραδιοπρόσβασης. τάση. "Υπάρχουν πολλά οφέλη από τις εφαρμογές σε επεκτασιμότητα, τηλεμετρία και ποιότητα εμπειρίας. Όλα αυτά μπορούν να μειώσουν σημαντικά το κόστος ιδιοκτησίας και να λειτουργήσουν σε μια εγγενή πλατφόρμα cloud, παρέχοντας υπηρεσίες 10G."
Άρα, θα πρέπει οι εδραιωμένοι προμηθευτές να ανησυχούν για αυτό; Η ανάπτυξη μέχρι στιγμής από μικρότερους παίκτες και νεοεισερχόμενους έχει γίνει εις βάρος των Κινέζων παικτών, με τη Nokia να κερδίζει μερίδιο αγοράς πέρυσι, σύμφωνα με την Omdia. Ωστόσο, τα στοιχεία δείχνουν ότι ακόμη και τα έσοδα της Huawei OLT θα αυξηθούν το 2021, καθώς οι Κινέζοι φορείς και οι μικρότερες χώρες που παραμένουν φιλικές προς τους Κινέζους προμηθευτές εξακολουθούν να επενδύουν στη διάθεση ινών.
Νωρίτερα φέτος, ο Federico Guillen, επικεφαλής των επιχειρήσεων δικτύων της Nokia, δήλωσε: "Ένα από τα πράγματα που πρέπει να προσέξετε στην Ευρώπη είναι ότι η διείσδυση των ινών είναι πολύ χαμηλή. Ιταλία, Ηνωμένο Βασίλειο, Γαλλία, χώρες όπως η Γερμανία, το Βέλγιο, η Ολλανδία τώρα αναπτύσσουν οπτικές ίνες σε μεγάλη κλίμακα. Ακόμη και οι φορείς εκμετάλλευσης καλωδίων αρχίζουν να υιοθετούν δίκτυα FTTH (fiber-to-the-home) λόγω των περιορισμών του DOCSIS (ένα πρότυπο καλωδίου)."
Περιορισμένη προσφορά εν μέσω Covid-19, πτώση των κερδών
Ωστόσο, παρά τις ζοφερές προοπτικές της αγοράς, οι επενδυτές παραμένουν απαισιόδοξοι για τις περισσότερες από αυτές τις εταιρείες, όπως αποδεικνύεται από τις τιμές των μετοχών και τις πωλήσεις προϊόντων τους: η τιμή της μετοχής της Nokia μειώθηκε κατά ένα πέμπτο από την αρχή του έτους, η μετοχή της Adtran έπεσε 21 τοις εκατό . Μόνο το 13 τοις εκατό των πωλήσεων της Nokia προέρχεται από σταθερή πρόσβαση. Η Ciena υποχωρεί κατά 43% την ίδια περίοδο. Η τιμή της μετοχής της STL μειώθηκε στο μισό.
Οι πωλήσεις αυξάνονται, αλλά σε πολλές περιπτώσεις δεν επαρκούν για να αντισταθμίσουν τη δραματική αύξηση του κόστους. Η Adtran σημείωσε ζημιά 1,1 εκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο τρίμηνο, αφού το κόστος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 25% στα 102 εκατομμύρια δολάρια. Το ποσοστό της Ciena αυξήθηκε 30 τοις εκατό κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου σε περίπου 547 εκατομμύρια δολάρια --, αν και τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν κατά 62 τοις εκατό σε περίπου 39 εκατομμύρια δολάρια, αφού η εταιρεία επένδυσε μεγάλες επενδύσεις στην έρευνα και την ανάπτυξη.
Οι ελλείψεις ημιαγωγών και άλλων εξαρτημάτων που απαιτούνται για τον οπτικό εξοπλισμό κατά τη διάρκεια της πανδημίας COVID-19 έχουν αυξήσει περαιτέρω το κόστος των οπτικών υποσυστημάτων, με ορισμένους βασικούς προμηθευτές οπτικών υποσυστημάτων να μην μπορούν καν να εκπληρώσουν τις δεσμεύσεις τους για προμήθεια. Οι συνθήκες της εφοδιαστικής αλυσίδας της Ciena έχουν «επιδεινωθεί σημαντικά» το πιο πρόσφατο δεύτερο τρίμηνο, δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Gary Smith στην οικονομική ενημέρωση αυτού του μήνα.
«Η Κίνα είναι στην πραγματικότητα μια σημαντική πηγή πολλών εμπορευματοποιημένων εξαρτημάτων χαμηλής αξίας και τα έσοδά μας έχουν επηρεαστεί», σημείωσε ο Gary Smith. «Απλώς δεν υπάρχουν αρκετά εξαρτήματα για να καλυφθεί η ζήτηση σε πολλούς κλάδους και τμήματα της αγοράς».
Ο διευθύνων σύμβουλος της Adtran, Tom Stanton, δήλωσε επίσης στην τελευταία τριμηνιαία έκθεση κερδών της εταιρείας ότι η βελτιωμένη διαθεσιμότητα ανταλλακτικών θα ενίσχυε τις πωλήσεις και θα ενισχύσει τα περιθώρια κέρδους. Εάν η κινεζική αγορά εξακολουθεί να αποτελεί πονοκέφαλο για πολλούς κατασκευαστές, οι διεθνείς εταιρείες ημιαγωγών επενδύουν επί του παρόντος δισεκατομμύρια δολάρια για να αυξήσουν την παραγωγική ικανότητα στην ευρωπαϊκή και την αμερικανική αγορά. Ορισμένοι, ωστόσο, προειδοποιούν ότι η πληθώρα ανταλλακτικών θα μπορούσε σύντομα να αντικαταστήσει την τρέχουσα επείγουσα ανάγκη των ελλείψεων, όπως σίγουρα το ελπίζουν οι αναδυόμενοι κατασκευαστές OLT.
